Tous les articles de François d'Hautefeuille
François d'Hautefeuille
François d'Hautefeuille est analyste financier indépendant, membre de la Société Française des Analystes Financiers et du Cercle des Analystes Indépendants.
Sa société Evariste Quant Research se focalise sur l’implémentation de techniques d’intelligence artificielle en construction de portefeuille. Elle exerce deux métiers : l’allocation d’actifs et la gestion en actions socialement responsables.
Evariste Quant Research a le statut de Conseiller en Investissement Financier.
![Luca de Meo, le directeur général de Renault. (Crédits photo : Renault - Olivier MARTIN-GAMBIER )]()
Renault est l'un des leaders de l'industrie automobile dans le monde. Il a réalisé un chiffre d'affaires de 46 milliards d'euros en 2021. C'est une entreprise française activement engagée sur les marchés mondiaux de l'automobile. Elle possède des marques telles ... Lire la suite
![Peu d'investisseurs et d'entrepreneurs ont vécu ou même étudié les dernières grandes crises industrielles. Cette perte d'expérience tant au niveau des entreprises que des gérants constituent un facteur essentiel de la montée des risques. (Crédits photo : Unsplash - Jeriden Villegas )]()
2022 risque d'être une « annus horribilis » pour bien des patrimoines financiers. Il faut se préparer au pire (crise industrielle) en espérant le meilleur (paix en Ukraine). De grandes opportunités émergeront des crises que nous traversons. La pondération risque ... Lire la suite
![(Crédits photo : Adobe Stock - )]()
Les stratégies actions « buy and hold » (achats sur le long terme) sont à la fois les plus simples et les plus complexes. Elles sont simples car elles reposent sur une allocation stable sur des actions à fort potentiel de performance. Elles sont complexes car elles ... Lire la suite
!["Nous traversons une période très difficile en gestion de patrimoine. Comment anticiper un marché dominé par les évolutions militaires en Ukraine sans connaître les secrets des Chancelleries ? L’intelligence artificielle peut offrir des éléments de réponse à ces questions existentielles pour la pérennité d’un patrimoine." (crédit : Stardivart / Pixabay)]()
La grande rotation des obligations vers les actions a commencé. Les actions offrent une meilleure protection contre l'inflation que les obligations. La structure du marché est en train de changer. Les investisseurs doivent apprendre à investir dans un nouveau paradigme ... Lire la suite
![(Crédits photo : Adobe Stock - )]()
La crise ukrainienne accentue fortement le choc inflationniste. Le grand reset des taux va commencer. Il faut être prêt à protéger son patrimoine par des actifs réels. Covid plus guerre en Ukraine, une bombe à double détente ? La presse a expliqué la dangerosité ... Lire la suite
![(Crédits photo : Adobe Stock - )]()
Le «grand reset» des taux a sans doute commencé. Il suivra inexorablement le «grand reset» de l'inflation. Il va impacter en profondeur la répartition de la richesse mondiale. Pourquoi un «grand reset» des taux va forcément arriver ? La crise Covid au-delà de son ... Lire la suite
![(Crédits photo : Unsplash - JESHOOTS.COM )]()
Le monde est à un point de bifurcation entre guerre et paix. La crise ukrainienne pourrait accentuer fortement le choc inflationniste. La situation présente exige une allocation basée sur une gestion stricte du risque et une grande capacité d'analyse de scénarios. ... Lire la suite
![La performance d'un contrat d'assurance vie repose sur la complémentarité entre une allocation stratégique anticipant les tendances long terme et/ou une allocation tactique captant les tendances à moyen terme du marché. (Crédit photo : Adobe Stock )]()
Le but de cette note est d'identifier une stratégie d'allocation d'actifs gagnante pour 2022. La performance d'un contrat d'assurance vie repose sur la complémentarité entre une allocation stratégique anticipant les tendances long terme et/ou une allocation tactique ... Lire la suite
![(Crédits photo : Adobe Stock - )]()
Le but de cette étude est de faire un point sur la performance relative de stratégies actives et passives d'allocation d'actifs en assurance vie pour 2021. Pour bien comprendre les risques, il est important de replacer les performances 2021 dans un « temps long ... Lire la suite
![(Crédits photo : Adobe Stock - )]()
Nous sommes entrés dans une phase de reflation mais pas encore d'inflation au sens d'une hausse des prix généralisée et pérenne. Les obligations indexées sur l'inflation offrent une protection limitée contre l'inflation. Seule une allocation d'actifs globale permettant ... Lire la suite
![L'intelligence artificielle est particulièrement efficiente dans un tel environnement de mutations profondes. De fait, elle repose sur une mathématisation de la finance pour lire le langage caché des marchés tel qu'il reflète des informations fondamentales mais souvent encore cachées. (Crédits photo : Adobe Stock - )]()
La crise COVID crée un changement de paradigme économique et financier. Les stratégies d'investissement des 20 dernières années (fonds en Euro et allocation passive 60/40) ne sont plus optimales pour maintenir le pouvoir d'achat d'un contrat d'assurance vie face ... Lire la suite
![(Crédits photo : Unsplash - )]()
La gestion passive repose avant tout sur les ETFs (fonds indiciels côtés en bourse) et les allocations d'actifs 60% obligations et 40% actions, combinées avec des fonds en euro. Les gestion actives restent très compétitives surtout pour les fonds en actions via ... Lire la suite
![L'intelligence artificielle repose sur le développement d'algorithmes qui vont « traduire » en mathématiques les processus d'analyse des analystes traditionnels. (crédit : Geralt / Pixabay)]()
L'intelligence artificielle permet de pré sélectionner des titres avec un coût marginal faible et une grande robustesse. Elle repose sur la mathématisation des processus d'analyse des titres : analyse fondamentale et analyse technique. Elle est complémentaire des ... Lire la suite
![Le siège de la BCE à Francfort. (Crédit photo : BCE)]()
L'annonce par la BCE d'une modification de ses objectifs d'inflation est un tournant fondamental dans l'histoire de l'euro. Elle ouvre la voie à une prospérité Européenne retrouvée après 10 ans de stagnation économique. Les investisseurs doivent retrouver leurs ... Lire la suite
![Comme les autres matières premières agricoles, le bois est une matière première dont les prix réels s'ajustent sur l'inflation long terme. (Crédits photo : Unsplash - Jeriden Villegas )]()
Les prix du bois de construction ont explosé aux USA. Cette hausse se diffuse sur le marché français via des achats des USA et de la Chine. Cette explosion des prix correspond avant tout à la fin d'un cycle de 40 ans de stagnation des cours dans un contexte déflationniste. ... Lire la suite
!["La question n'est pas de savoir s'il va y avoir plus d'inflation, mais plutôt quel sera son impact sur l'économie réelle." (Crédit photo : Adobe Stock)]()
L'inflation est de retour après 40 ans de déflation. Cette reflation va impacter le partage de richesse. Ne pas prendre de risque devient un grand risque Le retour de l'inflation, mythe ou réalité ? Certains analystes mettent encore en doute la réalité d'un retour ... Lire la suite
![(Crédits photo : Adobe Stock - )]()
La comparaison entre le marché de l'immobilier et l'assurance vie peut être faite via les indices notariaux, mais aussi les actions immobilières cotées. Nous approchons peut-être la fin d'un cycle de 20 ans de hausse du marché de l'immobilier lié à la baisse des ... Lire la suite
![(Crédits photo : Adobe Stock)]()
La crise COVID met fin à 40 ans de déflation et de baisse des taux longs. Les profils de risque les moins risqués peuvent s'avérer paradoxalement dangereux dans le nouvel environnement de reflation que nous traversons. Dès lors, une gestion dynamique d'allocation ... Lire la suite
![(Crédits photo : Adobe Stock)]()
1. Le mouvement des marchés obligataires est en train de casser 40 ans de déflation et de baisse des taux vers des plus bas historiques et négatifs 2. Un retour progressif vers le « taux naturel » de 4/6% pourrait impacter fondamentalement l'équilibre épargne investissement ... Lire la suite
![(Crédits photo : Adobe Stock - )]()
La crise Covid va fortement impacter les stratégies d'investissement des fonds d'assurance vie. La loi MIFID crée des contraintes de risque forte pour les intermédiaires financiers. Les allocations passives type fonds en Euros et allocation 60/40 sont de moins ... Lire la suite
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Orages: fuite dans le plafond de l'Assemblée pendant le discours de Bayrou
"Est-ce que vous vous êtes aperçu qu'il pleuvait?" demande le Premier ministre François Bayrou au président de séance Roland Lescure, à l'issue de son discours pour défendre devant les députés la position de la France dans le conflit Israël-Iran.
